华硕手机 PC 前景堪虑,外资砍评等目标价

华硕手机 PC 前景堪虑,外资砍评等目标价

欧系外资最新研究报告指出,华硕智能手机业务成长前景不佳、个人电脑(PC)业务仍面临挑战,投资评等从“持有”降至“减码”,目标价从 260 元砍到 240 元。

欧系外资表示,受到关键零组件涨价影响,华硕在主流 PC 市场面临价格压力,推估今年第二季营业利益率为 3.5%,低于第一季的 3.7% 及 2016 年同期的 4%,且第二季净利恐季减 20.4%,年减 29.5% 至新台币 29 亿元。

在笔电与 PC 旺季效应加持下,欧系外资预期华硕第三季营收将缓步回温,出货量将季增 11%,但年减 2%,同时华硕第三季将发表智能手机新品,手机出货将季增 10%,年增 2%,然而受到零组件涨价及 Android 手机竞争加剧影响,华硕营业利益率仍难回稳。

尽管华硕已启动组织变革,但欧系外资认为,短期难看到基本面复苏,将投资评等从“持有”降至“减码”,目标价从 260 元砍到 240 元,同时将华硕今明年每股盈余(EPS)预估值分别下修 15.3%、9.3% 至 21.97 元、23.7 元。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: